信托业协会:一季度信托资产结构稳中向优 资金加速流入证券市场

6月23日,中国信托业协会发布了《2022年一季度中国信托业发展评析》。数据显示,今年一季度,在宏观经济承压、社会融资需求减弱、资本市场波动环境下,行业管理的信托资产规模出现了小幅回落。截至该季度末,信托资产规模余额为20.16万亿元,同比减少0.22万亿元,降幅为1.06%;环比减少0.39万亿元,降幅为1.89%。   业绩及经营方面,今年一季度信托业共实现经营收入205.15亿元,同比下降28.25%。一季度实现利润总额123.84亿元,同比下降31.42%,同时,实现人均净利润42.72万元,同比下降29.5%。   中国信托业协会特约研究员和晋予分析称,一季度信托业的固有业务收入和信托业务收入均有较大程度下滑,主要原因在于两方面:一是由于固有资金投资规模占比超过80%,投资收益受资本市场影响较大,在资本市场调整波动过程中,投资于证券公司、基金公司等金融机构的股权投资收益也受到一定影响;二是受市场因素影响,部分固有资产的公允价值变动损益明显下滑,导致了固有其他收入的减少。   虽然业绩和经营在外部环境影响下承压,但从业务结构来看,信托业近年来转型效果逐步凸显。   首先,投资类信托与融资类信托延续“一升一降”的趋势。截至今年一季度末,投资类信托规模为8.56万亿元,同比增长22.1%,占比为42.45%,同比上升8.05个百分点,居信托资产功能分类之首。融资类信托规模则为3.38万亿元,同比下降24%,占比为16.79%,同比下降5.07个百分点。与此同时,事务管理类信托的规模和占比也略有下降,规模为8.22万亿元,同比下降7.82%,占比为40.77%,同比下降2.99个百分点。由此可见,信托公司在监管要求和风险压力下对融资类信托规模持续压降,以及在业务转型过程中大力发展各类投资信托业务。   其次,资金信托投向结构中,投向证券市场的规模和占比持续提高,而工商企业、基础产业、房地产领域的规模进一步下降。数据显示,截至一季度末,资金信托规模为14.75万亿元。其中,投向证券市场的资金信托规模为3.54万亿元,环比增长5.51%,占比为24%,环比上升1.63个百分点。而同期,投向工商企业的资金信托规模为3.99万亿元,环比下降4.23%,占比降至27.01%;投向基础产业的资金信托规模为1.65万亿元,环比下降2.5%,占比降至11.15%;投向房地产的资金信托规模则为1.57万亿元,环比下降10.85%,占比进一步下降至10.64%。   最后,资金信托运用方式以投资为主,贷款规模和占比持续下降。受证券市场信托规模持续增长的影响,以及部分信托公司今年开始执行新的会计准则,截至一季度末,资金信托中交易性金融资产投资的规模为5.57万亿元,环比增长48.11%,占比为37.74%,环比上升12.68个百分点。与之相反,资金信托中的贷款规模为3.81万亿元,环比下降4.82%,占比为25.82%,环比下降0.86个百分点,延续了近三年来的下降态势。   和晋予表示,2022年是资管新规正式实施的第一年,尽管一季度信托业发展面临一定的压力,但行业稳中求进、创新转型的发展态势并没有变。近期,监管部门对新的信托业务分类征求意见,未来以资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托为主的信托业务体系,有利于进一步发挥信托制度功能,推动行业在经济社会发展中积极把握机遇。

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