MSCI:碳中和、共同富裕、缓解人口老龄化是当前中国市场ESG投资关注的三大重点

近年来,伴随国家经济转型升级叠加对可持续发展的日益重视,随着环境、社会以及治理(ESG)理念被国内市场投资者逐渐熟知与接受,与之相关的ESG投资热潮亦在国内资本市场持续涌动。   投资者如何将ESG相关因素纳入投资以及战略决策之中?上市公司又应如何将ESG和气候相关的风险纳入战略的考量中?日前,MSCI ESG和气候研究部门发布主题报告《ESG与中国战略性政策转变的联系》。   MSCI大中华区营运决策委员会主席兼董事总经理吴佳青表示,今年是MSCI将中国A股纳入新兴市场指数的第四年,也是MSCI对中国A股进行ESG评级的第四年。得益于中国政府和监管对ESG和气候议题的重视和政策的推动,ESG和气候的议题在国内资本市场上一直保持非常高的热度。   “特别是中国近期的战略政策,比如说碳中和、共同富裕、人口政策,以及监管方面如对上市公司环境披露的要求等等,这些都反映了中国政策重心正向解决环境和社会问题作调整,聚焦可持续和公平的发展。”吴佳青说道。   她表示,在这样的大背景下,MSCI ESG和气候研究部门最新发布的主题报告旨在聚焦碳中和转型、共同富裕、缓解人口老龄化影响这三项国内近期的政策重点,将报告充分地落到中国市场,破解中国国内相关企业面临的挑战和机遇。   “从中国的角度看,大部分中国的金融机构都了解ESG、气候的重要性,但是在如何使用方面仍有困惑。”吴佳青这样认为,“相比之下,海外金融机构则拥有更丰富的经验,从广泛的金融行业的角度而言,原来引领ESG投资的以公募为主、资管为主,现在海外的保险、零售、财富管理公司已完全跟上了ESG投资的步伐。”   因此帮助国内的金融机构尽快了解和熟悉ESG投资,使用相关ESG工具和数据来建立自己的ESG投资战略,特别是将工具运用到日常投资的战略、风险管理和投资产品上,是当务之急。   从ESG的具体指标来看,在环境因素方面,MSCI分析认为,中国的经济当前仍较依赖以化石燃料为主的能源系统,在经济社会稳定、能源安全的大前提下要实现碳达峰、碳中和,仍面临着挑战。因此加大对于可再生能源在内的各类清洁技术、低碳转型技术,以及企业的投资,才能较好地平衡整个组合层面的气候风险,捕捉绿色机遇。   同时MSCI也提到,我国目前在全球可再生能源装机总量最高,市场增速同样较高,而且在电动汽车、绿色数据中心、智能电网、光伏逆变器等清洁能源核心设备方面处于领先地位。在抓住清洁技术市场增长机遇并且使其变现方面,中国企业非常明显地领先于全球同业企业。   在社会因素方面,MSCI认为,保障员工权益以及保障消费者权益是保障社会公平、实现共同富裕的重要组成部分。其中以保障员工权益为例,在过去的一两年中,有关临时工和外卖平台间雇佣员工的薪资与健康保护,“996”超长工作时间等事件均是市场中热议的话题。   MSCI ESG与气候研究部的分析师董越表示,在MSCI评级中,有收集和选取非常有特色的关于员工权益方面的数据指标。指标显示,在MSCI所覆盖的公司中,三分之二的中国公司都提供了非薪资福利,这也是国内公司做得非常好的地方。不过,与此同时,很少有公司定期评估员工对于公司和工作的满意度。另外,在员工的健康与安全问题上,相关的政策也很少能够覆盖到外包人员和合同工。   此外,董越还提及,社会因素的另一大关注重点是人口老龄化。为应对人口老龄化的影响,未来减少性别和年龄歧视,保障更加多元、公平和包容的工作环境才能更好地利用我国的潜在劳动力,实现以人才红利取代人口红利。

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