“618”年中大促袭来 电商机会显现!高增长概念股出炉

K图 002561_0K图 BK0665_0  稳经济一揽子政策集中推出,各项刺激消费政策批量出炉,商超及新零售业绩有望迎来大幅改善。数据宝推出《赢在底部》系列之商超篇,梳理有高增长预期的概念股。  社会消费品零售总额持续下降  近3个月,国内多地疫情散点暴发,国内生产、消费需求以及进出口均受到较大影响。从数据角度来看,3、4月份我国的社会消费受到一定冲击,社会消费品零售总额同比下降。4月份的社会消费品零售总额同比下降幅度达11.1%,其中商品零售2.69万亿元,同比下降9.7%;餐饮收入2609亿元,下降22.7%。  多家机构分析,5月消费数据预计将继续下降。北大国民经济研究中心预计5月社会消费品零售总额同比下降18.7%,主要是由于去年同期疫情好转使得消费增速处于较高的水平,对今年形成了较高基数;其次,疫情持续扩散使得餐饮、旅游等服务类消费继续承压。Image  促销费政策批量出炉  步入6月,随着上海全面恢复正常生产生活秩序,疫情扩散有了根本性改观,稳经济的一揽子政策集中推出。  为推动消费总量扩大和质量改善,中央和各地政府持续出台各项刺激消费和稳增长政策。针对受疫情影响较大的餐饮业、批发零售业和文体旅游业,各地持续推出包含发放消费券、加大减税降费力度、提供防疫补贴等在内的各项具体措施,稳定民生消费,保障零售服务业企业健康有序发展。4月以来,中央和各地陆续出台各类促消费政策主要有:  4月25日,国务院办公厅发布《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》;  4月27日, 广东省人民政府 《广东省进一步促进消费若干措施》 鼓励汽车消费、推动家电消费,发放消费券;  4月28日,深圳市发放 4 亿元购物消费券、6000 万元餐饮消费券、1000 万元文体旅游消费券、3000 万元数字人民币红包满足市民购物、美食、旅游等多元消费需求;  5月9 日,天津市商务局利用美团、支付宝、微信等平台陆续向市场投放消费券,总额超过 6000 万元,同时在全市开展以“购天津·春风行动”为主题的十大促消费行动,多角度激活消费市场。  4月28日,山东省举办“第四届双品网购节暨非洲好物网购节”山东专场活动;  5月17日,深圳商务局指导举办“第四届双品网购节暨非洲好物网购节”,带动线上消费提质升级,营造全城全域购物氛围;  5月17日, 成都市通过云闪付发放成都“520”促消费第一阶段消费券,财政资金规模 1.2 亿元;  在政策陆续推出的同时,目前“618购物节”正在如火如荼的进行着,京东的出库单量和妥投单量双双超过去年同期。  作为电商行业的年中大促,今年品牌商家报名的积极性远超往年,且优惠力度超过以往的购物节。除了对消费者降门槛、增力度外,电商平台在 618 期间针对商家提出多项帮扶政策。综合机构券商的研判观点来看,在促销费政策和购物节共同发力的背景下,商超、电商以及新零售企业有望将迎来大幅度改善。  中信证券认为,目前经济已经出现修复迹象,随着未来更多相关促销费措施落地,6月将开始进入加速修复阶段,百货商超等消费相关的细分板块在规模性疫情消退、市场主体纾困和消费刺激等一揽子政策下,将迎来阶段性恢复。  商超行业有复苏迹象  在各类促消费,作为连接消费者和厂家的商超行业,政策受益明显。证券时报·数据宝统计,A股中商超和新零售概念股有39只。在疫情影响下,去年商超行业经营惨淡,39只个股去年平均亏损9.68亿元,净利同比下降258%,其中第四季度降幅明显,平均环比下降433%。今年初商超行业有复苏迹象,一季度平均净利润0.52亿元,同比增长85%,环比增幅78%。  与去年高点相比,商超个股股价大幅回调的有ST易购、安克创新、品渥食品、良品铺子等,今年以来涨幅居前的有厦门信达、人人乐、天虹股份等。5月以来,消费股多个交易日持续走强,超七成个股涨幅录得正值,汇纳科技、民德电子、华联综超、居然之家涨幅居前。  值得注意是,本轮疫情影响最严重的上海地区,在政策预期下,本地商超股票徐家汇5月以来持续大涨,曾出现连续7个涨停板,4月26日以来累计最高涨幅近130%。Image  对于今年的业绩预期来看,机构预测2022年、2023年净利润增幅超过10%的有14家,包括安克创新、南极电商、科蓝软件、家家悦、中百集团等。居然之家、杭州解百、安克创新、南极电商的市盈率都在30倍以内,估值相对较低。Image

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